受訪專家表示，雖然文件沒有涉及具體類型金融企業(yè)，但根據(jù)相關(guān)行業(yè)法律法規(guī)，商業(yè)銀行目前尚不能進(jìn)行股權(quán)投資
■本報記者 徐 科
財政部近日下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步明確國有金融企業(yè)直接股權(quán)投資有關(guān)資產(chǎn)管理問題的通知》。通知明確，國有金融企業(yè)開展直接股權(quán)投資業(yè)務(wù)，可以按照監(jiān)管規(guī)定組建內(nèi)部投資管理團(tuán)隊實施，也可以通過委托外部投資機(jī)構(gòu)管理運作。同時，通知中還表示，應(yīng)當(dāng)建立有效的退出機(jī)制，包括：公開發(fā)行上市、并購重組、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、股權(quán)回購等方式。
針對財政部發(fā)文規(guī)范國有金融企業(yè)對非公開發(fā)行上市企業(yè)股權(quán)投資及資產(chǎn)管理問題，接受《證券日報》記者采訪的專家態(tài)度謹(jǐn)慎，稱文件是從國資安全角度規(guī)范金融企業(yè)股權(quán)投資。
中國政法大學(xué)金融法研究中心副主任李愛君表示，財政部明確國有金融企業(yè)直接股權(quán)投資，是指國有金融企業(yè)依據(jù)《公司法》、相關(guān)行業(yè)監(jiān)管法律法規(guī)等規(guī)定，以自有資金和其他合法來源資金，通過對非公開發(fā)行上市企業(yè)股權(quán)進(jìn)行的不以長期持有為目的、非控股財務(wù)投資的行為。但具體指向哪類金融企業(yè)，文件沒有提及。
此前，有學(xué)界呼吁，面對經(jīng)濟(jì)減速，可以考慮逐步嘗試改變商業(yè)銀行只能貸款不能投資的現(xiàn)狀。
“雖然文件沒有涉及具體類型金融企業(yè)，但根據(jù)《公司法》及相關(guān)行業(yè)監(jiān)管法律法規(guī)的要求，證券類、保險類等金融機(jī)構(gòu)可以股權(quán)投資，但商業(yè)銀行不可以。”李愛君表示，因此文件是在強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)安全管理，厘清投資責(zé)任、強(qiáng)化中間流程和措施，如投資公司評估、評估方法、項目管理、退出機(jī)制等，確保國有金融資產(chǎn)安全和保值增值。
我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行在境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，不得投資于非自用不動產(chǎn)。商業(yè)銀行在境內(nèi)不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，國務(wù)院另有規(guī)定的除外。
“部委文件不可能逾越《商業(yè)銀行法》，所以肯定還是在既有法律框架下執(zhí)行，銀行不能對企業(yè)進(jìn)行直接股權(quán)投資，證券保險及信托等公司可以?！敝醒胴斀?jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，但根據(jù)混業(yè)經(jīng)營的精神，未來銀行肯定是“什么都可以做的”。
不過也有市場人士認(rèn)為，該文件或是放開銀行投資腳步的前奏。一位券商投資分析師表示，文件雖表述謹(jǐn)慎，但還是為商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型埋下了伏筆，或為后續(xù)的政策調(diào)整騰出空間。一旦銀行投資有序放開，實現(xiàn)投行式的現(xiàn)代全能型銀行將為時不遠(yuǎn)。同時，放開銀行投資也有利于降低實體經(jīng)濟(jì)杠桿。