昨日，西班牙可能需要全面救援的擔(dān)憂使得該國10年期國債收益率一度升至7.46%，創(chuàng)歐元?jiǎng)?chuàng)立以來的最高水平。而美國10年期國債收益率跌至1.4348%，創(chuàng)歷史新低，顯示全球投資者對(duì)歐債危機(jī)和經(jīng)濟(jì)增長擔(dān)憂進(jìn)一步加劇。
歐債危機(jī)深化繼續(xù)痛擊全球金融市場(chǎng)。股市方面，亞太股市全線下瀉，香港恒生指數(shù)跌幅接近3%。A股大盤鉆石底也搖搖欲墜。而稍晚開盤的歐洲股市繼續(xù)重挫，繼上周五暴跌后，西班牙和意大利股市跌幅一度達(dá)5%，歐洲其他重要股指盤中跌幅全部超過1%。
其他市場(chǎng)方面，昨日歐元盤中再創(chuàng)2年多新低，專家預(yù)測(cè)，未來歐元仍有下行壓力，預(yù)計(jì)今年底歐元將降至1.15。大宗商品市場(chǎng)也從反彈過程中陡然掉頭向下，國際油價(jià)跌破90美元大關(guān)，倫敦金屬交易所的銅、鋁、鋅的跌幅在1%~2.5%之間。另外，作為避險(xiǎn)工具的黃金則呈現(xiàn)窄幅震蕩走勢(shì)，而國內(nèi)債市也對(duì)歐債危機(jī)反應(yīng)冷淡。
市場(chǎng)各方則寄予歐洲央行采取更多寬松手段刺激經(jīng)濟(jì)增長。瑞銀預(yù)計(jì)歐洲央行至少會(huì)在9月份再次降息，將基準(zhǔn)利率從目前的0.75%降至0.5%。
據(jù)外電報(bào)道，上周日穆爾西亞繼巴倫西亞成為西班牙第二個(gè)要求政府施援的地區(qū)，還有六個(gè)地區(qū)準(zhǔn)備步二者后塵。這令市場(chǎng)對(duì)歐洲債務(wù)危機(jī)的擔(dān)心情緒再度抬頭。受此影響，西班牙國債收益率周一創(chuàng)歐元區(qū)有史以來新高，10年期國債收益率上升了0.25個(gè)百分點(diǎn)，至7.46%。
同時(shí)，意大利10年期國債收益率上升了0.23個(gè)百分點(diǎn)，至6.37%。而美國10年期國債收益率跌至1.4348%，創(chuàng)歷史新低，顯示全球投資者對(duì)歐債危機(jī)及經(jīng)濟(jì)增速擔(dān)憂加劇，避險(xiǎn)情緒高漲。
昨日歐元再創(chuàng)2年多的新低，盤中報(bào)1.2085。瑞銀首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家汪濤表示，歐元走弱雖然能在一定程度上幫助歐元區(qū)的一些困難國家恢復(fù)外部均衡，但卻無法改變歐債危機(jī)持續(xù)帶來負(fù)面沖擊、歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性增長乏力的現(xiàn)實(shí)。因此，歐元走弱恰恰是歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)惡化的結(jié)果。根源不解決，其對(duì)歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長的正面拉動(dòng)效果將很有限、難以發(fā)揮“自動(dòng)穩(wěn)定器”的作用。
歐央行9月或降息至0.5%
今日，歐洲央行、IMF、歐盟三駕馬車將訪問希臘，對(duì)希臘財(cái)政狀況進(jìn)行實(shí)地考察，以確認(rèn)該國執(zhí)行既有減支措施的力度，是否符合繼續(xù)受援標(biāo)準(zhǔn)。而此前已有跡象顯示，希臘可能根本無法實(shí)現(xiàn)在2020年將政府債務(wù)總額占國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)比重降低到120%以下的目標(biāo)。雖然市場(chǎng)對(duì)希臘退出歐元區(qū)已經(jīng)有所準(zhǔn)備，但三駕馬車考察希臘結(jié)果仍將直接決定歐元區(qū)的下一步前景。
歐洲央行行長德拉吉7月22日在接受媒體采訪時(shí)表示，鑒于歐洲對(duì)歐元的大量投入，統(tǒng)一貨幣體系是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)；歐洲不會(huì)陷入經(jīng)濟(jì)衰退，預(yù)計(jì)歐元區(qū)今年年底就將開始緩慢復(fù)蘇。不過，歐洲央行依然面臨來自市場(chǎng)各方的壓力，這或迫使其采取更多的寬松政策。
IMF在對(duì)歐元區(qū)的年度評(píng)估中，罕見地直接敦促歐洲央行采取行動(dòng)恢復(fù)總需求、改善短期增長前景，建議其：（1）“進(jìn)一步降息，以提供較強(qiáng)的信號(hào)作用、并降低較弱的銀行在LTRO操作中的借款成本”；（2）“歐洲央行可以實(shí)施透明的QE方案，在事先確定實(shí)施的時(shí)間段大規(guī)模購買主權(quán)債”；（3）“重啟SMP，用于購買面臨顯著壓力的主權(quán)債”；（4）“進(jìn)一步提供多年期的長期流動(dòng)性，并調(diào)整擔(dān)保品要求”。
顯然，國際社會(huì)正給歐洲央行施加更大的壓力，以避免歐元區(qū)動(dòng)蕩給全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)帶來顯著的下行風(fēng)險(xiǎn)。瑞銀預(yù)計(jì)歐洲央行至少會(huì)在9月份再次降息，將基準(zhǔn)利率降至0.5%。
全球股市
亞太股市全線下瀉
意大利銀行類股暫停交易
即使出現(xiàn)周線五連跌，A股市場(chǎng)依然面臨多重壓力。受到歐洲債務(wù)危機(jī)憂慮升溫沖擊，昨日亞太股市全線下瀉，香港恒生指數(shù)跌幅接近3%。A股大盤鉆石底也搖搖欲墜。