今日滬指低開單邊殺跌，午后股指加速下跌，一舉擊穿2000點。截至收盤，滬指收報1963.24點，下跌109.86點，跌幅5.30%，成交額879.7億；深成指收報7588.52點，下跌547.53點，跌幅6.73%，成交額915.9億。盤面上，以券商、銀行、保險為首的金融板塊，以及地產(chǎn)、環(huán)保等板塊領(lǐng)跌兩市。兩市不足100家個股上漲，近200家個股跌停。平安銀行[-10.02% 資金 研報]、興業(yè)銀行[-9.98% 資金 研報]、民生銀行[-9.95% 資金 研報]跌停，滬指創(chuàng)下自2009年8月31日以來近四年中最大單日跌幅。
港股今日隨A股大跌，午后A股滬指跌破2000點，恒指跌幅也超過2%，跌穿20000點大關(guān)，中資能源股和消費股領(lǐng)跌藍籌。
銀行股持續(xù)重挫，消息面上，近期的中國貨幣市場的持續(xù)緊張已引發(fā)各方關(guān)注，新華網(wǎng)周日發(fā)表文章認為“眼下的“錢荒”看似來勢兇猛，實則是一場資金錯配導(dǎo)致的結(jié)構(gòu)性資金緊張。不是沒有錢，而是錢沒有出現(xiàn)在正確的地方。”該報道頓時引發(fā)外界的各種評論。
報道認為從央行公布的各項金融數(shù)據(jù)看，流動性仍然充裕，但當前的經(jīng)濟和銀行資金緊張的局面顯示出貨幣投放對經(jīng)濟增長的推動作用正在不斷減弱，也從一個側(cè)面反映出，大量的社會融資其實并沒有投入到實體經(jīng)濟當中。
報道將當前錢荒的原因歸結(jié)為：1. 美聯(lián)儲退出QE的預(yù)期。2. 金融系統(tǒng)杠桿率不斷放大，大量資金在金融機構(gòu)的操作之下通過杠桿投資和期限錯配套取利差，資金在各個金融機構(gòu)間循環(huán)往復(fù)獲取利潤，“影子銀行”大行其道。3. 沒有利率市場化使得市場中存在監(jiān)管套利的機會，國有企業(yè)較民營企業(yè)在融資上具有先天優(yōu)勢。最后文章強調(diào)，“用好增量、盤活存量”，已經(jīng)成為未來中國貨幣政策調(diào)整的一項總方針。認為央行按兵不動顯示“中國的貨幣政策已經(jīng)開始由簡單的數(shù)量調(diào)控逐漸轉(zhuǎn)向質(zhì)量和結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。”
業(yè)內(nèi)人士分析認為，上證指數(shù)[-5.30%]向2330點附近壓力位運行的上升行為迅速崩潰。現(xiàn)在是一個熊市的環(huán)境。上證指數(shù)下跌至2260點以下是看空的行情，顯示出上升趨勢已經(jīng)結(jié)束。顧比復(fù)合移動平均線確認了投資者已經(jīng)加入拋售。下跌至2260點以下的過程非常迅速，指數(shù)下跌至下一個2210點附近的支撐位以下。上周五，指數(shù)下跌至2080點附近的下降趨勢線以下，這確認了一個加速下降趨勢。
指數(shù)下跌主要是二個因素導(dǎo)致：其一、央行二季度報告重提進一步推進利率市場化改革。這將縮小銀行存貸利差，對于銀行業(yè)利潤增長影響明顯，打壓銀行板塊。其二、銀行間市場流動性持續(xù)緊張，也令股指面臨短期缺血的窘境。技術(shù)分析：滬指放量下跌再創(chuàng)本輪調(diào)整新低，市場投資者恐慌情緒嚴重，多條均線空頭排列，指數(shù)弱勢明顯，如果量能不能持續(xù)放大則只能視為下跌中繼，而非見底回升。倉位管理：保住本金是最重要的，低倉位或者空倉是目前階段最佳選擇。
華泰證券[-6.95% 資金 研報]認為，上周，全球股指普遍下跌，新興市場表現(xiàn)差于發(fā)達國家，大宗商品價格集體下挫，受美國QE退出預(yù)期進一步加大的影響，非美元資產(chǎn)的風(fēng)險偏好有所下降。總體上，匯豐PMI指數(shù)再次低于預(yù)期，加深了市場對經(jīng)濟增速下滑的預(yù)期，美國收縮QE規(guī)模預(yù)期的加強以及短期國內(nèi)流動性的持續(xù)緊張加大了對市場的擾動， 華泰證券認為A股市場短期下行趨勢難以逆轉(zhuǎn)。不過，新股發(fā)行時間窗口傳聞被否及產(chǎn)業(yè)資本活躍度增加將部分對沖上述不利影響，急跌可能告一段落，短期內(nèi)市場震蕩向下的斜率會更為平坦。
國泰君安表示，金融市場流動性的異常緊張，將持續(xù)沖擊估值水平和投資者情緒；風(fēng)險偏好的急劇下降，將帶來股市、債市的劇烈調(diào)整。（新華網(wǎng)）