新壽險費率政策正式登場。根據(jù)中國保監(jiān)會安排，從今日起，正式啟動普通型人身險費率政策，放開普通型人身險（包括人壽險、健康險和意外傷害險）2.5%的預(yù)定利率上限，將定價權(quán)交給公司和市場，但超過保監(jiān)會設(shè)定的3.5%法定評估利率，仍需一事一批。
從1999年起，14年來，中國壽險業(yè)始終沿用監(jiān)管層厘定的上限2.5%固定費率政策。此次全新改革，對于普通消費者意義何在？記者采訪保險（放心保）業(yè)人士獲悉，此次壽險費率改革預(yù)計將使人身險產(chǎn)品的費率降幅達到20%左右，這無疑將促進保險業(yè)競爭、惠及消費者。
但與此同時，由于對人身險產(chǎn)品進行“新老劃斷”，感覺到以前購買保險“虧了”的消費者可能會主動選擇退保。
預(yù)定利率越高保費越低
此次改革方案中，明確放開普通型人身保險2.5%的預(yù)定利率上限，這里面的“預(yù)定利率”是什么意思？
所謂“預(yù)定利率”，是保險公司根據(jù)未來資金運用收益率的預(yù)測為保單設(shè)置的每年收益率。預(yù)定死亡率、附加費用率、預(yù)定利率共同決定著保險產(chǎn)品的費率，進而影響消費者繳納的保費。
一般來講，預(yù)定利率越高，消費者繳納的保費越低。而此次提高預(yù)定利率上限，則意味著保險公司可以增加給消費者的“讓利程度”。
不過，這種“讓利”也不是完全沒有限制。為了控制風(fēng)險，改革方案還設(shè)置了3.5%的法定評估利率。如果保險企業(yè)自行設(shè)定的預(yù)定利率高于3.5%，仍需向保監(jiān)會“一事一批”。險企償付能力若不能達到150%以上，保監(jiān)會將不予批準通過。
保監(jiān)會方面對此表示，3.5%的法定評估利率是保監(jiān)會根據(jù)國際上通行的確定評估利率的方法，采取“一籃子資產(chǎn)”的收益率扣減風(fēng)險邊際的方法作為確定評估利率的基礎(chǔ)，并以無風(fēng)險利率加風(fēng)險邊際的方法進行驗證。
改革方案中還規(guī)定，險企采用的法定責(zé)任準備金評估利率不得高于預(yù)定利率和法定評估利率的小者，也就是說準備金評估利率上限是3.5%。按現(xiàn)行規(guī)定，險企準備金評估利率越高、準備金計提就越少，留存利潤就越多；反之，準備金評估利率越低，利潤越少。
優(yōu)惠兩成或引發(fā)“退保潮”
假設(shè)預(yù)定利率由2.5%的水平提高至3.5%，目前市場上的人身保險產(chǎn)品價格會發(fā)生什么樣的變化？從業(yè)于某保險公司精算部的劉先生表示，預(yù)計目前市場上的人身險保單價格可能降低10%—20%左右。
這給消費者帶來的實惠是顯而易見的。一款之前每年繳費1萬元的人身保險產(chǎn)品，一年的保費就能省下1000元—2000元不等。保監(jiān)會明確，此次將對新老保單按照新政實施的時間點進行“新老劃斷”。即今年8月5日以前簽發(fā)的人身險保單法定評估利率繼續(xù)執(zhí)行原規(guī)定；而8月5日及以后簽發(fā)的普通型人身保險保單法定評估利率為3.5%。
照此計算，今天恰好成為一道分水嶺。在今天之前投保人身險的消費者，難道只能繼續(xù)按照較高的保費繳納？如果退保再重新投保，是不是比較“合適”？
“經(jīng)過初步測算，已經(jīng)繳費三年以上的消費者，退保帶來的損失可能會高于保費下降的優(yōu)惠，因此退保不劃算。”保監(jiān)會人身險監(jiān)管部副主任袁序成表示，繳費在三年以內(nèi)的消費者，退保以后簽新保單可能會更劃算，但是各個公司具體產(chǎn)品的情況不同，需要消費者根據(jù)自身的情況作出判斷。“保監(jiān)會高度重視這一問題，也要求各保險公司做好相關(guān)服務(wù)，對消費者耐心講解。”
不過即便如此，保險企業(yè)也預(yù)計會有一場“退保潮”發(fā)生，但對于行業(yè)影響可能相對有限。袁序成指出，近三年銷售的人身險保單大約120億元，占2012年壽險總保費的1.35%，極端情況下，即使生效三年以內(nèi)的保單全部退保，對壽險行業(yè)和現(xiàn)金流的影響也有限。