“種菜養(yǎng)禽、煮飯燉湯、修理家電……”今年秋季開學(xué)，義務(wù)教育階段的同學(xué)們要開始勞動實踐了，廚房小家電、清潔電器、個護電器等生活家電將成為同學(xué)們勞動實踐的好幫手。
2021年生活電器領(lǐng)域冰火兩重天，廚房小家電從2020年的高位滑落，不少企業(yè)增收不增利，小熊電器等短暫承壓，蘇泊爾逆勢堅挺。不過，空氣炸鍋等品類依舊受追捧，今年將迎來利仁科技登陸深交所。
清潔電器成為懶人福音，掃地機器人、洗地機等新品層出不窮，但單價居高不下。科沃斯業(yè)績喜人，旗下品牌添可營收規(guī)模接近石頭科技。近年來，個護電器中按摩小電器受追捧，倍輕松業(yè)績增速頗高。
廚房小家電失去“優(yōu)等生”光環(huán)
廚房小家電在2021年遭遇“滑鐵盧”，宅經(jīng)濟帶動的火爆銷售促使廚房小家電行業(yè)快速透支。奧維云網(wǎng)推總數(shù)據(jù)顯示，2021年廚房小家電12個品類零售額514億元，同比下降14.1%；零售量23744萬臺，同比下降13.5%。
行業(yè)玩家普遍承壓，九陽股份、小熊電器營收與歸母凈利潤雙降；主營炊具的愛仕達不僅增收不增利，歸母凈利潤還由盈轉(zhuǎn)虧。小家電出口龍頭新寶股份也增收不增利，歸母凈利潤下滑近三成。小玩家北鼎股份倒是穩(wěn)中有升，蘇泊爾2021年逆勢堅挺。
作為小家電龍頭企業(yè)，2021年美的集團主要包含冰箱、洗衣機、廚房電器及其他小家電的消費電器營收1318.66億元，同比增長15.78%。生活電器是格力電器一直拓展的領(lǐng)域，公司2021年生活電器營收48.82億元，同比增長7.96%。
網(wǎng)紅小家電摩飛國內(nèi)業(yè)務(wù)由新寶股份代理，2021年摩飛科技實現(xiàn)營業(yè)收入12.43億元，實現(xiàn)凈利潤1.70億元。新寶股份國內(nèi)營收32.89億元，同比增長9.03%，摩飛營收占比達37.79%。
歸母凈利潤下滑與原材料、海運成本上漲有關(guān)。蘇泊爾、九陽家電產(chǎn)品毛利率同比減少2%-4%。美的集團消費電器毛利率27.75%，同比微降0.66%。北鼎股份小家電產(chǎn)品毛利率雖有下滑，但處高水平。出口大戶新寶股份毛利率同比減少5.80%。愛仕達小家電盈利能力堪憂。唯有小熊電器毛利率逆勢微增0.35%。
小家電出口表現(xiàn)不錯。九陽股份境外銷售14.58億元，同比增長56.09%；毛利率12.28%，同比增長4.33%。蘇泊爾外貿(mào)主營業(yè)務(wù)收入72.89億元，同比增長27.28%，不過經(jīng)營成本增加，毛利率同比減少4.77%，為14.93%。
2021年，小家電上市公司再添空氣炸鍋出口大戶比依股份。比依股份營業(yè)收入16.34億元，同比增長40.43%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.20億元，同比增長13.15%。主要系飛利浦、蘇泊爾訂單增加。比依股份還是小熊電器、利仁等企業(yè)的供應(yīng)商。
2022年，小家電再迎上市公司。4月28日，利仁科技成功過會，意味著這家主營電餅鐺、空氣炸鍋等小家電的公司即將登陸深交所主板。利仁科技2021年上半年營收3.29億元，歸母凈利潤3404萬元。
奧維云網(wǎng)小家電事業(yè)部總經(jīng)理李婷認為，2021年廚房小家電因整體行業(yè)發(fā)展逐漸接近飽和，使得廚房小家電遭遇“冰點”。但有技術(shù)、有賣點、多功能、解決懶人痛點的產(chǎn)品依舊熱銷。在經(jīng)過一場洗禮之后，企業(yè)需要更加注重新產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)，才能刺激消費者購買，迎來更好的收益。
掃地機器人、洗地機等清潔“神器”迭出
掃地機器人成為懶人福音，自2020年開始，產(chǎn)品功能創(chuàng)新帶動清潔電器行業(yè)開啟了新的增長通道，清潔電器行業(yè)2021年延續(xù)高增長勢頭。奧維云網(wǎng)推總數(shù)據(jù)顯示，2021年清潔電器全渠道零售額309億元，同比增長28.9%，零售量2980萬臺，同比增長2.6%。
科沃斯業(yè)績增長速度高于石頭科技，但公司歸母凈利潤水平，石頭科技更勝一籌。清潔電器毛利率也較高，2021年石頭科技智能硬件毛利率48.11%，同比減少1.88個百分點。科沃斯整體毛利率51.41%，同比增加8.55個百分點。
與此同時，科沃斯旗下添可品牌實現(xiàn)銷售收入51.37億元，同比增長307.97%。由此可以看出，科沃斯主營智能生活電器的添可品牌收入接近石頭科技，科沃斯毛利率提高明顯。萊克電氣境內(nèi)營收23.11億元，同比增長25.54%；毛利率39.52%，同比減少7.42個百分點。
從產(chǎn)品規(guī)模和均價來看，2021年科沃斯自有品牌家用服務(wù)機器人出貨均價達1963元，添可品牌出貨均價達1923元。石頭科技共銷售281.99萬臺掃地機器人，實現(xiàn)銷售收入56.05億元。由此換算每臺掃地機器人平均單價1988元。兩家公司的產(chǎn)品均價接近。
萊克電氣是清潔電器出口大戶，2021年其他玩家加速出海。科沃斯境外營收47.18億元，同比增長39.6%；毛利率43.24%，同比增加2.07個百分點。石頭科技境外市場收入33.64億元，同比增長80.05%；毛利率48.36%，同比減少7.18個百分點。石頭科技海外市場讓利多銷。
近年來，清潔電器吸引眾多玩家入場。除了上述品牌，還有必勝、優(yōu)瑞家、追覓、由利等企業(yè)入局。其中，追覓科技2021年上半年營收接近2020年全年水平，同比增長超過100%。此外，美的、蘇泊爾、九陽、格力、海爾等老玩家也入局。
奧維云網(wǎng)環(huán)境電器事業(yè)部總經(jīng)理田亞麗表示，從品類占比來看，掃地機器人占到38.8%，成為清潔賽道第一大細分品類，規(guī)模和均價都有顯著提升。洗地機作為新物種，短短兩年時間，占比已經(jīng)高達18.7%，2022年一定會成為清潔賽道第二大細分類目。無線吸塵器增長乏力，產(chǎn)品本身不能滿足拖地需求，同時受到競品的擠壓，開始明顯表現(xiàn)出疲軟態(tài)勢。
清潔電器2022年第一季度表現(xiàn)穩(wěn)定。中信建投家電首席分析師馬王杰認為，2021年清潔電器市場處于景氣區(qū)間，產(chǎn)品迭代加速。從上市公司業(yè)績來看，科沃斯整體表現(xiàn)較強；海運影響下，石頭科技經(jīng)營暫時承壓。2022年第一季度行業(yè)在高基數(shù)下增速回落，掃地機器人線上短期陷入“量減價增”的疲弱狀態(tài)，洗地機仍保持較高景氣。
個護電器需要新興渠道推廣滲透
近年來，電動牙刷、按摩小電器、電吹風(fēng)等個護電器方興未艾。飛科電器2021年營業(yè)收入40.05億元，同比增長12.26%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤6.41億元，同比增長0.38%。整體表現(xiàn)穩(wěn)健。個護電器產(chǎn)品毛利率48.13%，同比增加5.84個百分點。
倍輕松主營眼部按摩器、頭部按摩器以及環(huán)繞式頸部按摩器，2021年營業(yè)收入11.90億元，同比增長43.93%；歸屬于母公司股東的凈利潤為9186萬元，同比增長29.92%。不過，榮泰健康和奧佳華是按摩椅生產(chǎn)大戶，奧佳華代工占比高，影響盈利水平。
從產(chǎn)品毛利率來看，倍輕松健康智能硬件毛利率56.69%，同比減少0.53個百分點。榮泰健康按摩小電器營收1.34億元，同比下滑9.84%；毛利率24.07%，同比增加4.50個百分點。奧佳華按摩小電器營收24.46億元，同比增長18.17%；毛利率21.17%，同比下滑3.88%。奧佳華按摩小電器營收雖高，但毛利率水平低，倍輕松毛利率水平最高。
倍輕松頸部按摩器產(chǎn)品營收3.10億元，同比增長50.19%；毛利率65.29%，同比減少0.49個百分點。眼部按摩器營收2.99億元，同比增長19.35%；毛利率51.94%，同比減少0.89個百分點。看來大家對頸部按摩需求增長較快。
健康個護家電拓展離不開新興渠道帶動。飛科電器逐步將品牌推廣策略向互聯(lián)網(wǎng)新媒體轉(zhuǎn)移；榮泰健康積極布局抖音等新興電商。倍輕松加大線上渠道的拓展力度，線上營收規(guī)模6.83億元，同比增長58.44%，線上營收占比提升至57.50%。
從研發(fā)投入來說，奧佳華研發(fā)費用最高，研發(fā)人員最多；飛科電器研發(fā)費用增長最多，但研發(fā)人員占總?cè)藬?shù)比重最低；倍輕松研發(fā)費用最少，由于公司整體規(guī)模較小，研發(fā)人員占總?cè)藬?shù)比重高，不過與家電其他品類企業(yè)相比，倍輕松研發(fā)投入仍需補足。
“倍輕松線上渠道得益于公司持續(xù)加大B2C渠道及新媒體渠道拓展力度，營收保持高速增長，渠道端發(fā)力以抵御短期疫情沖擊。公司持續(xù)加大對產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究院的資源投入與支持力度，加快新品研發(fā)及產(chǎn)品迭代。”中信建投家電首席分析師馬王杰表示。
目前來看，提高生活品質(zhì)的新興個護電器用戶滲透率較低，市場規(guī)模較小。未來仍需要市場玩家創(chuàng)新品類，解決用戶痛點；此外，還需要加大推廣力度，加強用戶教育。健康個護電器仍有市場空間待開發(fā)。
新京報貝殼財經(jīng)記者 陳維城