作者：魏中原
7月27日晚間，兩家A股千億組件龍頭天合光能(688599.SH)、晶科能源(688223.SH)發(fā)布涉及訴訟公告。
先看天合光能，公司公告稱，公司美國(guó)下屬公司Trina Solar (U.S.)， Inc.(“天合美國(guó)”)于近日收到 Superior Court of California, County of Alameda (“法院”)送達(dá)的關(guān)于 TOTALENERGIES RENEWABLES USA, LLC 等原告(“道達(dá)爾能源”)提起訴訟的傳票、起訴狀等相關(guān)材料。截至公告日，該案件尚未開(kāi)庭審理。
道達(dá)爾能源目前起訴狀列明金額的損失為，因天合美國(guó)未交付組件而向第三方采購(gòu)組件增加的成本及因天合美國(guó)遲延交付組件而導(dǎo)致原告的項(xiàng)目損失，合計(jì)約2億美元。
據(jù)了解，2021年7月道達(dá)爾能源與天合美國(guó)簽署了約900MW、價(jià)值3億美元的組件合同，并支付了875萬(wàn)美元的預(yù)付款，約定從 2022年2月開(kāi)始交付至2022年12月止。
無(wú)獨(dú)有偶，28日晚間，晶科能源也披露了涉及仲裁的公告稱，公司收到相關(guān)通知，國(guó)際商會(huì)國(guó)際仲裁院已受理申請(qǐng)人SW FZE就《組件供貨合同》相關(guān)爭(zhēng)議針對(duì)公司提起的仲裁請(qǐng)求。涉及的金額合計(jì)為 3.25億美元。截至公告披露日，上述案件已立案受理，后續(xù)仲裁程序尚未開(kāi)始。
晶科能源表示，根據(jù)公司聘請(qǐng)的仲裁律師意見(jiàn)，申請(qǐng)人SW FZE目前未提出充分證據(jù)證明晶科能源違反了《組件供貨合同》及質(zhì)保文件項(xiàng)下義務(wù)，亦未能列明其主張賠償金額的具體計(jì)算方式，故其提出的相關(guān)賠償主張明顯缺乏依據(jù)；基于此，仲裁請(qǐng)求被支持的可能性很低。
為何未交付產(chǎn)品、被提起仲裁的原因，兩家公司都未在公告中說(shuō)明。
“目前還不清楚海外條款和法律的支持情況，原告提出的金額并不好要，最起碼是對(duì)方的一個(gè)態(tài)度。”某大型光伏企業(yè)前高管對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者說(shuō)。
我們預(yù)計(jì)訴訟對(duì)行業(yè)板塊和具體公司的影響不會(huì)很大，比如起訴晶澳的這家印度公司，自身連續(xù)幾年虧損，經(jīng)營(yíng)基本面一般。”某新能源行業(yè)分析師對(duì)記者說(shuō)，“從2021年底，美國(guó)海關(guān)依據(jù)‘暫扣令’(WRO)相繼對(duì)國(guó)內(nèi)出口至美的組件產(chǎn)品進(jìn)行扣押，也增加了相關(guān)廠商的營(yíng)運(yùn)成本。而考慮到美國(guó)6月6日發(fā)布對(duì)東南亞組件新關(guān)稅政策，國(guó)內(nèi)組件廠商可從東南亞‘彎道’出貨至美。”
天合光能與晶科能源均為國(guó)內(nèi)光伏組件巨頭，分別于2022年6月、2021年1月登陸科創(chuàng)板上市，組件出貨規(guī)模均位列全球前列。
在光伏產(chǎn)業(yè)鏈中，由于組件環(huán)節(jié)是終端產(chǎn)品，直接面對(duì)客戶，也代表著品牌，因而受關(guān)注度最高，競(jìng)爭(zhēng)也最為激烈。由于各種不確定性的成本風(fēng)險(xiǎn)，單一的光伏組件廠已經(jīng)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利。
近兩年，光伏行業(yè)高速發(fā)展，各環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)提速，由于保障原材料供應(yīng)是擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)的關(guān)鍵基礎(chǔ)，產(chǎn)能直接關(guān)系到組件廠的市場(chǎng)份額，布局一體化是各組件廠商的主要發(fā)力方向。天合光能通過(guò)聯(lián)手通威股份(600438.SH)，共同布局產(chǎn)業(yè)鏈上下游一體化；晶澳科技更側(cè)重組件產(chǎn)能。
二級(jí)市場(chǎng)方面，光伏板塊是5月以來(lái)A股市場(chǎng)行情的領(lǐng)頭羊，5月1日~7月27日，有11只光伏股實(shí)現(xiàn)股價(jià)翻番，漲幅居首的是光伏逆變器固德威(688390.SH)。陽(yáng)光電源(300274.SZ)、高測(cè)股份(688556.SH)、雙良節(jié)能(600481.SH)等頭部公司的漲幅亦位居前列。
當(dāng)前，硅料漲勢(shì)不減，硅片、電池片連續(xù)提價(jià)，組件廠商本就是光伏產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)最低的環(huán)節(jié)，其面臨成本承壓加劇，會(huì)否令下半年裝機(jī)增速放緩，已經(jīng)成為市場(chǎng)擔(dān)憂的問(wèn)題。訴訟會(huì)否影響市場(chǎng)對(duì)光伏行業(yè)的信心與高預(yù)期，第一財(cái)經(jīng)將保持關(guān)注。