9月15日，工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有銀行同步下調(diào)定期存款利率。新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者查看各家銀行app發(fā)現(xiàn)，上述四大行均將3年期存款利率下調(diào)了15個(gè)基點(diǎn)至3%，1年期、2年期的定期存款分別下調(diào)了10個(gè)基點(diǎn)至1.9%和2.4%。同時(shí)，大額存單利率亦同步下調(diào)。

　　如按照存款10萬(wàn)元計(jì)算，各家銀行存款利率在下調(diào)后與下調(diào)前相比，1年定期存款到期后獲得的利息少了100元，2年定存利息減少200元，3年定存到期后利息減少最多，共減少450元。

　　這是國(guó)有四大行今年以來(lái)第二次集體下調(diào)存款利率。2022年4月份，國(guó)有四大行定期存款利率上限普遍下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，在國(guó)有銀行下調(diào)存款利率之后，部分股份制銀行或?qū)⒏S調(diào)降。

　　新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者了解到，有部分股份制銀行已經(jīng)或打算進(jìn)一步下調(diào)存款利率。展望未來(lái)，市場(chǎng)普遍預(yù)期，存款利率進(jìn)一步下降仍是大勢(shì)所趨。

　　三季末沖點(diǎn) 存款“失寵”

　　“我們已經(jīng)進(jìn)入了三季度末的沖點(diǎn)備戰(zhàn)時(shí)刻。”一位股份制銀行理財(cái)客戶(hù)經(jīng)理告訴新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者，與往年各家銀行上調(diào)存款利率不同的是，三季末銀行不僅不會(huì)上調(diào)存款利率，下周可能要進(jìn)一步下調(diào)存款利率。

　　另有股份制銀行客戶(hù)經(jīng)理表示，其所在的銀行已通知，即將下調(diào)存款利率。在她看來(lái)，存款利率下降仍是未來(lái)的大勢(shì)所趨。銀行不缺存款，成了最直接的原因。

　　今年以來(lái)，銀行理財(cái)客戶(hù)對(duì)存款的熱衷，讓不少銀行存款增速創(chuàng)新高。央行今年二季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶(hù)問(wèn)卷調(diào)查顯示，傾向于“更多儲(chǔ)蓄”的居民占58.3%，比上季增加3.6個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，居民存款在人民幣存款中的占比，從2018年開(kāi)始逐步上升，到2022年一季度已經(jīng)達(dá)到45.4%。

　　今年以來(lái)資本市場(chǎng)反復(fù)震蕩，股票、基金以及理財(cái)產(chǎn)品凈值波動(dòng)較大，居民風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，更多人偏向于存款。

　　有銀行理財(cái)人士指出，由于銀行理財(cái)凈值化之后恰逢市場(chǎng)震動(dòng)，多數(shù)銀行理財(cái)產(chǎn)品的最終收益率不及存款，部分理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)了浮虧現(xiàn)象。這讓不少銀行理財(cái)投資者將資金轉(zhuǎn)移到了存款中，推動(dòng)了今年銀行存款規(guī)模的上升。

　　央行數(shù)據(jù)顯示，截至8月末，人民幣存款余額252.38萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.3%，增速比上月末低0.1個(gè)百分點(diǎn)，但比上年同期高3個(gè)百分點(diǎn)。

　　銀行存款利率為何一降再降？

　　有分析人士認(rèn)為，此次四大國(guó)有銀行下調(diào)定期存款利率，主要是因?yàn)?月22日貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)有所下調(diào)。

　　今年4月起，央行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立了存款利率市場(chǎng)化調(diào)節(jié)機(jī)制，銀行存款利率要參考10年期國(guó)債利率和1年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)情況。這意味著國(guó)債利率和LPR利率均持續(xù)下降，存款利率亦將跟隨下降。

　　數(shù)據(jù)顯示，2022年9月，10年期國(guó)債收益率為2.63%，同比增長(zhǎng)率為-8.43%。最新的1年期LPR利率于8月22日下行5個(gè)基點(diǎn)至3.65%。

　　光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華告訴新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者，從市場(chǎng)供求來(lái)看，由于財(cái)政、貨幣等政策發(fā)力，流動(dòng)性保持合理充裕，市場(chǎng)利率中樞下移，受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)等短期因素?cái)_動(dòng)，國(guó)內(nèi)存款增長(zhǎng)明顯，銀行根據(jù)市場(chǎng)供求調(diào)整存款價(jià)格，促進(jìn)市場(chǎng)平衡。

　　招聯(lián)金融首席研究員董希淼亦表示，今年以來(lái)，為更好地助力穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)就業(yè)，央行采取包括全面降準(zhǔn)在內(nèi)的多種貨幣政策措施，加大市場(chǎng)流動(dòng)性投放，銀行間流動(dòng)性比較充裕，所以銀行“不差錢(qián)”。但是，市場(chǎng)有效融資需求不足，降低了銀行吸收中長(zhǎng)期存款的動(dòng)力。

　　此外，銀行凈息差承壓，亦是銀行不得不調(diào)降存款利率的重要原因。

　　周茂華表示，銀行讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，部分銀行面臨息差收窄壓力偏大，部分銀行充分利用存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制，合理降低綜合負(fù)債成本。

　　今年以來(lái)，金融監(jiān)管部門(mén)多次引導(dǎo)銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款利率下行，這讓銀行的凈息差持續(xù)承壓。根據(jù)上市銀行半年報(bào)顯示，國(guó)有銀行、股份制銀行的凈息差均出現(xiàn)了下行。多位銀行高管在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，貸款端利率持續(xù)下降、負(fù)債端成本的上行亦是導(dǎo)致凈息差進(jìn)一步承壓的主要原因。

　　銀行存款利率或仍將持續(xù)下降

　　招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，大型銀行下調(diào)存款利率后，預(yù)計(jì)將有更多銀行跟進(jìn)，但不同銀行發(fā)展戰(zhàn)略、負(fù)債能力、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不一樣，存款利率調(diào)整的幅度、步伐或有較大差異。

　　值得注意的是，當(dāng)前股份制銀行針對(duì)銀行利率的定價(jià)各不相同，但普遍偏高。據(jù)新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者了解到，以3年期定期存款利率為例，股份制銀行普遍在3.25%到3.35%，最高可達(dá)3.4%，最低為2.9%。

　　“存款利率還將持續(xù)下行。”有分析人士指出，對(duì)于銀行而言，當(dāng)前銀行貸款利率持續(xù)下行，已出現(xiàn)了存款利率與貸款利率倒掛的情況。同時(shí)，部分銀行5年期長(zhǎng)端存款利率低于3年期存款利率，這亦預(yù)示著銀行認(rèn)為未來(lái)存款利率還將持續(xù)下降。

　　工行app顯示，當(dāng)前該行5年期存款利率為2.75%，較此前暫未下調(diào)，但仍低于該行已調(diào)降后3%的3年期存款率。

　　董希淼亦認(rèn)為，我國(guó)市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下行將是長(zhǎng)期趨勢(shì)。他指出，對(duì)廣大居民而言，如果資產(chǎn)配置中存款、現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品較多，那么收益率可能有所下降。應(yīng)平衡好風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，基于自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資理財(cái)需求，做好多元化的資產(chǎn)配置。

　　新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 姜樊