人民網(wǎng)北京10月6日電 （記者杜燕飛）國家外匯管理局日前發(fā)布的《2023年上半年中國國際收支報(bào)告》（以下簡稱《報(bào)告》）顯示，2022年，企業(yè)運(yùn)用外匯衍生品管理匯率風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)模超過1.3萬億美元，較上年增長15.1%；2022年企業(yè)外匯套保率為24%，連續(xù)三年上升，較2016年增加11個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)中性理念和風(fēng)險(xiǎn)管理水平持續(xù)提升。
《報(bào)告》表示，近年來，我國外匯市場加快發(fā)展，積極適應(yīng)和滿足企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理需求，保障高水平開放和高質(zhì)量發(fā)展，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)水平，加強(qiáng)匯率風(fēng)險(xiǎn)中性理念宣傳引導(dǎo)，強(qiáng)化對中小微企業(yè)的支持力度，幫助企業(yè)更好提升匯率風(fēng)險(xiǎn)管理能力。
《報(bào)告》指出，企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理與外匯市場深化發(fā)展相輔相成。一方面，隨著人民幣匯率雙向浮動(dòng)彈性增強(qiáng)，有效管理匯率風(fēng)險(xiǎn)成為企業(yè)跨境貿(mào)易和投融資交易要解決的“必修課”，也是國內(nèi)外匯市場發(fā)展要面臨的“必答題”。特別是，我國市場規(guī)模巨大、企業(yè)等主體眾多，2022年銀行代客涉外收付款總額12.4萬億美元，涉及近100萬家企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)管理需求較大。同時(shí)，隨著我國金融市場對外開放，投資股票、債券等人民幣資產(chǎn)的境外機(jī)構(gòu)，也有在國內(nèi)外匯市場管理匯率風(fēng)險(xiǎn)的需求。另一方面，企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理為外匯衍生品市場發(fā)展創(chuàng)造了條件，成為外匯市場深化發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。2005年匯改以來，國內(nèi)外匯市場交易量從2005年1.3萬億美元增長至2022年34.5萬億美元，66%的增長來自衍生品交易。各類交易主體運(yùn)用衍生品管理匯率風(fēng)險(xiǎn)，提升了外匯市場深度和廣度。
《報(bào)告》認(rèn)為，外匯市場服務(wù)企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的功能日益完善。圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理功能，近年來我國外匯市場不斷深化發(fā)展。從交易工具看，目前已具備遠(yuǎn)期、外匯掉期、貨幣掉期、期權(quán)等國際成熟的外匯衍生品體系，能夠滿足市場多樣化的匯率避險(xiǎn)需求。從市場服務(wù)看，截至2022年末，已有127家銀行開辦外匯衍生品業(yè)務(wù)，包括大中小型和中外資各類銀行，市場服務(wù)可覆蓋全國各地。從基礎(chǔ)設(shè)施看，目前國內(nèi)外匯市場已具有適應(yīng)不同交易工具和參與主體的多樣化交易清算機(jī)制，銀行對客戶的電子化服務(wù)水平不斷提升，為衍生品交易提供了安全、便捷、高效的市場支持。從政策保障看，近年來外匯局著力推動(dòng)企業(yè)樹立匯率風(fēng)險(xiǎn)中性理念，引導(dǎo)銀行健全匯率風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)長效機(jī)制，完善外匯衍生品管理政策，加強(qiáng)跨部門協(xié)同合作，為企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)造有利的政策環(huán)境。
《報(bào)告》認(rèn)為，企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)中性理念和風(fēng)險(xiǎn)管理水平持續(xù)提升。運(yùn)用外匯衍生品開展套期保值交易是企業(yè)管理匯率風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要手段。以外匯衍生品交易量占比衡量，2022年，企業(yè)運(yùn)用外匯衍生品管理匯率風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)模超過1.3萬億美元，較上年增長15.1%；2022年企業(yè)外匯套保率為24%，連續(xù)三年上升，較2016年增加11個(gè)百分點(diǎn)；匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)參與度持續(xù)拓寬，外匯衍生品“首辦戶”企業(yè)2022年新增超過3.3萬家，2023年上半年超過1.5萬家。除外匯衍生品交易外，企業(yè)還使用其他經(jīng)濟(jì)金融手段、特別是人民幣結(jié)算來管理匯率風(fēng)險(xiǎn)。銀行代客涉外收付中人民幣結(jié)算占比連續(xù)五年上升，達(dá)到五成。
“總的來看，無論市場形勢如何變化，我們都希望企業(yè)牢固樹立匯率風(fēng)險(xiǎn)中性理念，理性看待匯率波動(dòng)，聚焦主業(yè)，杜絕匯率投機(jī)，這些始終都是涉外企業(yè)應(yīng)該遵循的基本原則?！贝饲?，國家外匯管理局副局長、新聞發(fā)言人王春英在國新辦舉行的新聞發(fā)布會(huì)上表示，“前一段時(shí)間我們做了大量調(diào)研，欣喜地看到企業(yè)對于匯率風(fēng)險(xiǎn)中性的認(rèn)識(shí)在增強(qiáng)，能夠較好使用衍生產(chǎn)品工具管理匯率風(fēng)險(xiǎn)，比較嚴(yán)格地執(zhí)行套保操作，科學(xué)評價(jià)套保效果。”
《報(bào)告》指出，下一步，外匯局將圍繞充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用和保障高質(zhì)量發(fā)展，繼續(xù)推進(jìn)外匯市場改革、發(fā)展和對外開放，進(jìn)一步推進(jìn)外匯市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和各類主體匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的能力和水平。