近期，一路飆升的黃金價(jià)格似乎“踩下剎車”，但黃金理財(cái)市場(chǎng)并未“降溫”。根據(jù)螞蟻集團(tuán)“AI金融助理”支小寶發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至5月8日，在該平臺(tái)上提問黃金相關(guān)問題的人數(shù)環(huán)比增長(zhǎng)48%，同時(shí)近一個(gè)月投資者提問多涉及當(dāng)日黃金行情。
投資者追問黃金理財(cái)
互聯(lián)網(wǎng)第三方平臺(tái)因?yàn)榫哂旋嫶蟮幕钴S用戶群體，以及可通過智能化技術(shù)提升在運(yùn)營(yíng)、投教等場(chǎng)景的服務(wù)效率，成為不少財(cái)富管理機(jī)構(gòu)及投資者看重的理財(cái)渠道。
當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)黃金理財(cái)投資有多種方式，如購(gòu)買實(shí)物黃金、黃金ETF、黃金期貨及黃金積存業(yè)務(wù)等。包括螞蟻財(cái)富、京東金融、騰訊理財(cái)通等在內(nèi)的平臺(tái)均有涉及黃金投資的產(chǎn)品。比如，螞蟻財(cái)富的黃金頻道主要售賣黃金ETF聯(lián)接基金，有易方達(dá)黃金理財(cái)、博時(shí)黃金、華安黃金在售。以博時(shí)黃金ETF聯(lián)接C為例，截至5月9日，該產(chǎn)品近一年漲幅為19.12%，僅本周（5月6日至5月9日）瀏覽該基金的人數(shù)就超過4萬(wàn)人，當(dāng)前將該基金加為自選的人數(shù)更是超過50萬(wàn)。此外，截至5月9日，騰訊理財(cái)通華安黃金易ETF聯(lián)接A近一年漲幅為19.50%；同期京東金融國(guó)泰黃金ETF聯(lián)接C漲幅為19.53%。
雖然金價(jià)在4月下旬迎來一輪波動(dòng)，但投資者對(duì)黃金的投資熱情未減。據(jù)螞蟻財(cái)富平臺(tái)統(tǒng)計(jì)，截至5月8日，近一個(gè)月問支小寶黃金類問題的用戶中，問“能不能買”的用戶較前一月增長(zhǎng)1倍，而提及“要不要賣”的用戶僅提升14%，“能不能買”比問“要不要賣”的人多；與此同時(shí)，支小寶近一月發(fā)出了上萬(wàn)次針對(duì)黃金的理性投資提醒。
另一家互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)京東金融也在重點(diǎn)關(guān)注布局黃金理財(cái)業(yè)務(wù)。此前，京東金融聯(lián)合50余家基金公司舉辦財(cái)富管理二季度策略會(huì)，重點(diǎn)提及了黃金理財(cái)。數(shù)據(jù)顯示，一季度京東金融上線一站式黃金交易平臺(tái)，集合了積存金、黃金基金、黃金期貨、實(shí)物兌換、回收等多款產(chǎn)品在一個(gè)頻道，上線以來黃金頻道用戶熱情高漲。上線僅一周，用戶參與黃金相關(guān)交易和活動(dòng)的增長(zhǎng)率超2倍。
平衡投資風(fēng)險(xiǎn)
據(jù)中國(guó)人民銀行官網(wǎng)5月7日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至2024年4月末，我國(guó)央行黃金儲(chǔ)備報(bào)7280萬(wàn)盎司，環(huán)比上升6萬(wàn)盎司。央行自2022年11月以來開啟本輪黃金儲(chǔ)備增持，至2024年4月已實(shí)現(xiàn)連續(xù)18個(gè)月增加。
市場(chǎng)上，有的投資者忙著追高，有的投資者忙著變現(xiàn)。這輪行情應(yīng)該如何看待？
中國(guó)銀行研究院研究員吳丹對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“近期黃金價(jià)格波動(dòng)加大，短期回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)上升，但整體仍處于歷史高位水平。本輪金價(jià)波動(dòng)與多因素有關(guān)。投資者策略呈現(xiàn)或追高補(bǔ)倉(cāng)、或高位變現(xiàn)兩種策略。實(shí)際上，當(dāng)前金價(jià)隨市場(chǎng)波動(dòng)幅度加大，以投資為目的持有黃金的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)較高，而以保值、儲(chǔ)備為目的持有黃金才是理性選擇。投資者應(yīng)結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目的，合理規(guī)劃資產(chǎn)配置，理性看待投資黃金實(shí)物與相關(guān)金融產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。”
“雖然黃金被視為一種避險(xiǎn)資產(chǎn)，但其自身并不產(chǎn)生現(xiàn)金流，這意味著黃金的持有成本相對(duì)較高。低利率環(huán)境下，這種持有成本的影響不太明顯，但當(dāng)利率上升時(shí)，持有黃金的機(jī)會(huì)成本增加。因此，貨幣政策的變化，特別是利率的調(diào)整，是黃金投資時(shí)需要考慮的重要因素。”北京鑫科金融發(fā)展研究院執(zhí)行院長(zhǎng)甘玉濤預(yù)測(cè)，長(zhǎng)期而言，黃金的上漲潛力依然存在，但仍可能面臨波動(dòng)。投資者應(yīng)適當(dāng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理策略，平衡整體的投資風(fēng)險(xiǎn)。
博通咨詢金融業(yè)資深分析師王蓬博對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，投資者仍應(yīng)關(guān)注黃金理財(cái)背后的風(fēng)險(xiǎn)問題，盡管黃金長(zhǎng)期來看具有較強(qiáng)的增值潛力，但短期價(jià)格波動(dòng)或是常態(tài)，投資者應(yīng)對(duì)此有所預(yù)期和準(zhǔn)備。在涉足黃金投資時(shí)需保持理性謹(jǐn)慎，要基于個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好制定合理投資策略。在挑選黃金投資產(chǎn)品時(shí)，產(chǎn)品的流動(dòng)性和投資門檻是不可忽視的因素。
“黃金價(jià)格的上漲推動(dòng)了黃金理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展，對(duì)于未來黃金價(jià)格的變化，短期還存在變數(shù)，未來金價(jià)可能出現(xiàn)較大幅度的調(diào)整或震蕩。資產(chǎn)波動(dòng)性將增加，風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的投資者需要謹(jǐn)慎考慮承受能力，個(gè)人投資者投資黃金理財(cái)方面，要注意風(fēng)險(xiǎn)。”中國(guó)（上海）自貿(mào)區(qū)研究院金融研究室主任劉斌說。