原標(biāo)題：打通小微融資堵點(diǎn)卡點(diǎn)

近日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局局長(zhǎng)李云澤在2024金融街論壇年會(huì)上表示，要有效滿足企業(yè)融資需求，助推小微企業(yè)紓困發(fā)展，一視同仁加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)小微企業(yè)支持力度。目前，小微企業(yè)融資還存在哪些問題？接下來，如何打通融資堵點(diǎn)和卡點(diǎn)，引導(dǎo)金融活水持續(xù)潤(rùn)澤小微企業(yè)？

推動(dòng)信貸資金直達(dá)

今年以來，信貸供給規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，截至今年8月末，人民幣貸款余額252.02萬億元，同比增長(zhǎng)8.5%。從結(jié)構(gòu)上看，相關(guān)重點(diǎn)領(lǐng)域的支持力度持續(xù)加大。普惠型小微企業(yè)貸款同比增長(zhǎng)16.1%，民營(yíng)企業(yè)貸款同比增長(zhǎng)9%。從價(jià)格上看，利率穩(wěn)中有降，今年1月至8月，新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率同比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。

貸款投放力度加大，也意味著小微企業(yè)金融需求回升。中央金融工作會(huì)議提出，把更多金融資源用于促進(jìn)科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造、綠色發(fā)展和中小微企業(yè)。然而，我國(guó)仍有不少中小微企業(yè)是“信用白戶”，缺少具有連續(xù)性、穩(wěn)定性的高質(zhì)量信用信息，嚴(yán)重制約金融機(jī)構(gòu)提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。近年來，金融機(jī)構(gòu)聚焦小微企業(yè)融資卡點(diǎn)，強(qiáng)化融資支持，多舉措拓寬融資渠道。

在廣西防城港市，當(dāng)?shù)劂y行機(jī)構(gòu)聯(lián)合稅務(wù)部門依托數(shù)字化方式，挖掘小微企業(yè)的融資信用，打通信貸投放堵點(diǎn)。從事食品加工生產(chǎn)的東興市中越泰國(guó)際食品有限公司前期需要投入大量資金采購(gòu)榴蓮、芋頭等原料，等制成成品銷售后才有款項(xiàng)進(jìn)賬，買進(jìn)和賣出的時(shí)間差讓企業(yè)面臨現(xiàn)金流壓力。“得益于企業(yè)信用數(shù)據(jù)和經(jīng)營(yíng)情況，廣西東興農(nóng)村商業(yè)銀行為我們及時(shí)授信100萬元的貸款，為企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)‘貸’來新活力。”該公司副總經(jīng)理吳慶勛表示。

專家認(rèn)為，從銀行授信角度看，目前還有不少小微企業(yè)未納入金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，小微貸款中傳統(tǒng)抵押貸款占比較高，亟需獲得更多有用可靠的非信貸數(shù)據(jù)，優(yōu)化融資信息服務(wù)。銀行應(yīng)持續(xù)加強(qiáng)與外部信息信用共享，主動(dòng)連接市場(chǎng)監(jiān)管、征信、電力、電信等外部數(shù)據(jù)源，著力打破數(shù)據(jù)孤島，推動(dòng)健全跨行業(yè)、跨領(lǐng)域、跨區(qū)域的數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)，為企業(yè)精準(zhǔn)畫像，降低信貸投放風(fēng)險(xiǎn)。

為進(jìn)一步疏通小微企業(yè)融資堵點(diǎn)，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、國(guó)家發(fā)展改革委近期部署支持小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)工作機(jī)制有關(guān)工作。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局副局長(zhǎng)叢林表示，從誰來做、怎么做、達(dá)成什么目標(biāo)3個(gè)維度來看，將進(jìn)一步捋順融資機(jī)制，搭建銀企精準(zhǔn)對(duì)接橋梁，推動(dòng)信貸資金快速直達(dá)小微企業(yè)。

具體來看，一是“誰來做”。在區(qū)縣層面，要成立工作專班，組織開展企業(yè)走訪、需求摸排和融資推薦。在銀行層面，將設(shè)立工作專班，調(diào)動(dòng)行內(nèi)資源，發(fā)揮基層機(jī)構(gòu)敢貸、愿貸積極性，主動(dòng)及時(shí)地對(duì)接小微企業(yè)的融資需求。

二是“怎么做”。比如，區(qū)縣工作專班要“兩手牽”，一手牽企業(yè)，一手牽銀行。通過深入園區(qū)、社區(qū)、鄉(xiāng)村，全面摸排融資需求，形成“兩張清單”，把符合條件的小微企業(yè)推薦給銀行機(jī)構(gòu)，銀行機(jī)構(gòu)及時(shí)、精準(zhǔn)對(duì)接，實(shí)現(xiàn)信貸資金直達(dá)基層。

三是“達(dá)成什么目標(biāo)”。叢林表示，希望達(dá)成3個(gè)目標(biāo)：首先是直達(dá)基層。低成本信貸資金要直達(dá)基層，打通惠企利民的“最后一公里”。其次是快速便捷。對(duì)于符合條件的企業(yè)，銀行要開辟綠色通道，加快辦理速度。最后是利率適宜。通過節(jié)約信息收集成本、壓減中間環(huán)節(jié)，減少放貸成本和附加費(fèi)用，總體上降低小微企業(yè)的綜合融資成本。

光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示，今年以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)整體保持平穩(wěn)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，但從經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)看，我國(guó)有效需求不足，微觀主體不夠活躍，行業(yè)復(fù)蘇不平衡，企業(yè)信心有待提振。支持小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)工作機(jī)制充分考慮了當(dāng)前經(jīng)濟(jì)面臨的實(shí)際困難與長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。通過建立破解小微企業(yè)融資難題長(zhǎng)效機(jī)制，可以有效促進(jìn)小微企業(yè)健康發(fā)展。

優(yōu)化科技金融服務(wù)

金融服務(wù)科技型小微企業(yè)，是推動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的重要內(nèi)容。中央金融工作會(huì)議提出做好科技金融等“五篇大文章”，這為商業(yè)銀行服務(wù)科技型小微企業(yè)指明了方向。科技金融涉及金融模式、金融產(chǎn)品等多方面，商業(yè)銀行當(dāng)前圍繞科技型中小企業(yè)融資需求，在金融產(chǎn)品等方面加快進(jìn)行新探索。

近年來，臺(tái)州銀行從科技型小微企業(yè)特性及融資需求出發(fā)，創(chuàng)新推出普惠式供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，旨在通過金融力量服務(wù)小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的每一個(gè)環(huán)節(jié)。以可再生資源綜合利用領(lǐng)域的科技型小微企業(yè)的供應(yīng)鏈為例，該行通過有效整合企業(yè)上下游供應(yīng)鏈，實(shí)現(xiàn)信貸資源高效投放。截至6月末，該行科技型中小微企業(yè)貸款余額103.82億元，支持3141家國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)、科技型中小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)設(shè)備更新、規(guī)模擴(kuò)建。

總體看來，銀行業(yè)支持科技型企業(yè)發(fā)展取得了初步成就。2024年二季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，2024年二季度末，獲得貸款支持的科技型中小企業(yè)26.17萬家，獲貸率46.8%，比去年同期高0.1個(gè)百分點(diǎn)。獲得貸款支持的高新技術(shù)企業(yè)25.76萬家，獲貸率為55.6%，比去年同期高1.1個(gè)百分點(diǎn)。

然而，科技型小微企業(yè)普遍具有輕資產(chǎn)、投資周期長(zhǎng)、成功不確定性高等特點(diǎn)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸發(fā)放往往“重盈收、重?fù)?dān)保、重抵押”，從科技型小微企業(yè)融資路徑看，目前金融供給和企業(yè)需求之間仍然存在錯(cuò)位。

為此，商業(yè)銀行還應(yīng)加強(qiáng)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，更好滿足科技型小微企業(yè)融資需求。中國(guó)銀行研究院中國(guó)金融團(tuán)隊(duì)主管李佩珈表示，銀行除了重視傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)外，還應(yīng)考慮科技含量、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、供應(yīng)鏈等因素，創(chuàng)新知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押等產(chǎn)品。在科技金融專屬產(chǎn)品方面，根據(jù)科創(chuàng)企業(yè)融資特征，從多個(gè)方面開拓融資渠道。比如，科技型企業(yè)專屬評(píng)價(jià)體系方面，針對(duì)科技型企業(yè)技術(shù)密集、專業(yè)性強(qiáng)等特點(diǎn)，銀行探索構(gòu)建科技型企業(yè)專屬評(píng)價(jià)體系，以破解科技型企業(yè)缺抵押、缺擔(dān)保的融資痛點(diǎn)。

此外，還要圍繞科技型企業(yè)不同生命周期，做好產(chǎn)品迭代，提高產(chǎn)品適配性。李佩珈表示，針對(duì)不同企業(yè)資金需求的特點(diǎn)，要精準(zhǔn)畫像，開發(fā)定制化金融產(chǎn)品。例如，大力拓展科技債券和資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，其募集資金專項(xiàng)用于符合國(guó)家戰(zhàn)略、支持關(guān)鍵核心領(lǐng)域科技創(chuàng)新的項(xiàng)目。

做好續(xù)貸服務(wù)工作

小微企業(yè)是穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)、擴(kuò)大就業(yè)的重要力量，在吸納就業(yè)、增加收入等方面發(fā)揮著舉足輕重的作用。長(zhǎng)期以來，我國(guó)高度重視對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)。

中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁鵬飛表示，近年來，我國(guó)從貨幣政策、金融監(jiān)管政策等方面出臺(tái)措施支持小微企業(yè)融資。貨幣政策在保持流動(dòng)性總量合理充裕的同時(shí)，通過結(jié)構(gòu)性降準(zhǔn)、出臺(tái)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具等引導(dǎo)，加大對(duì)小微企業(yè)的融資支持。金融監(jiān)管方面，通過明確監(jiān)管要求，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加首戶貸、發(fā)展信用貸、開展無還本續(xù)貸等提高小微企業(yè)融資可得性。

經(jīng)歷過疫情影響的小微企業(yè)逐漸迎來復(fù)蘇，從小微企業(yè)融資路徑看，無論是產(chǎn)品研發(fā)投入，還是應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的挑戰(zhàn)，都離不開資金安全墊緩釋風(fēng)險(xiǎn)。然而，在小微企業(yè)受制于融資渠道單一和缺乏有效抵押物的背景下，銀行提供的一次信貸服務(wù)難以解長(zhǎng)期融資之渴。因此，無還本續(xù)貸的作用尤為重要。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人表示，為提高中小微企業(yè)續(xù)貸業(yè)務(wù)的可得性和便利性，緩解其融資壓力，金融監(jiān)管總局對(duì)有關(guān)續(xù)貸政策作出優(yōu)化調(diào)整。比如，貸款到期后仍有融資需求，又臨時(shí)存在資金困難的所有小微企業(yè)，均可向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)續(xù)貸支持。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要按照市場(chǎng)化、法治化原則，自主審批辦理續(xù)貸，通過新發(fā)放貸款結(jié)清原貸款等形式，允許小微企業(yè)繼續(xù)使用貸款資金。

從防范金融風(fēng)險(xiǎn)角度看，銀行還應(yīng)做好續(xù)貸風(fēng)險(xiǎn)管理。中國(guó)銀行研究院研究員杜陽表示，商業(yè)銀行應(yīng)積極針對(duì)小微企業(yè)和中型企業(yè)的特點(diǎn)，加強(qiáng)貸后風(fēng)險(xiǎn)管理，防止小微企業(yè)利用續(xù)貸隱瞞真實(shí)經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)狀況或者短貸長(zhǎng)用、改變貸款用途。要建立無還本續(xù)貸客戶清單，加大貸后監(jiān)控力度和頻率，并通過賬戶分析、憑證查驗(yàn)或現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查等方式核查貸款支付是否符合約定用途。此外，還要定期分析貸款風(fēng)險(xiǎn)、貸款質(zhì)量、保證人的代償能力及時(shí)進(jìn)行跟蹤分析，做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。