中新經(jīng)緯5月8日電 (薛宇飛 實習(xí)生 胡靜蓉)7日，易方達(dá)基金管理有限公司(下稱易方達(dá))發(fā)布公告稱，基金經(jīng)理林森因個人原因離職。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，林森管理的公募基金規(guī)模在2021年四季度末超過千億元人民幣，截至2022年一季度末，也有近700億元，稱得上行業(yè)頂流。林森將去何處任職暫不得而知，但外界多將此與當(dāng)前的“公奔私”現(xiàn)象相關(guān)聯(lián)。
2022年以來，公募基金經(jīng)理的離職數(shù)量已超過百人，其中不少人選擇加入私募機(jī)構(gòu)。國內(nèi)的“公奔私”大致始于2007年，如今又有董承非、周應(yīng)波、葛晨等一批基金經(jīng)理或創(chuàng)業(yè)開設(shè)公司，或加盟大牌私募。從過往轉(zhuǎn)向私募行業(yè)的公募基金經(jīng)理的業(yè)績表現(xiàn)看，他們整體都取得了較好收益。
林森管理規(guī)模一度突破千億
林森的離職早有端倪。從今年4月底開始，他管理的基金開始增聘了易方達(dá)其他經(jīng)理共同管理，例如，易方達(dá)瑞弘、易方達(dá)瑞通增聘韓閱川為基金經(jīng)理，易方達(dá)裕景添利增聘李一碩為基金經(jīng)理。
公開信息顯示，林森自2007年1月至2012年4月任道富銀行風(fēng)險管理部風(fēng)險管理經(jīng)理、外匯利率交易部利率交易員；自2012年4月至自2015年2月任太平洋資產(chǎn)管理公司基金管理部基金經(jīng)理；2015年4月，加入易方達(dá)。
與其他基金經(jīng)理一樣，林森的管理規(guī)模在近兩年快速擴(kuò)充。Wind數(shù)據(jù)顯示，2020年初，林森的管理規(guī)模站上300億元臺階，到2021年一季度末，規(guī)模突破500億元，基金數(shù)量為7只，而到了2021年四季度末，管理規(guī)模已達(dá)到1071.04億元。不過，截至2022年一季度末，又退回到692.40億元。
在林森管理的基金中，有幾只收益表現(xiàn)突出。2015年11月，林森開始擔(dān)任偏債混合型基金——易方達(dá)安心回饋的基金經(jīng)理。在其任內(nèi)，該基金的規(guī)模達(dá)到90億元，回報為127.53%，收益率在偏債混合型基金中排名靠前。當(dāng)然，這并非林森一個人的功勞，在2015年5月至2021年9月期間，該基金還有另外一位基金經(jīng)理——張清華，他也是易方達(dá)中的知名人物。
林森還擔(dān)任易方達(dá)瑞程基金經(jīng)理長達(dá)5年，任期內(nèi)回報達(dá)183.02%。易方達(dá)裕祥回報是他管理規(guī)模最大的一只基金，規(guī)模超過400億元，任期內(nèi)回報為53.85%。
年內(nèi)離職公募經(jīng)理超百人
基金經(jīng)理離職已是屢見不鮮。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年5月7日，在177家基金公司中，今年已經(jīng)有102個基金經(jīng)理離職，高于2019年-2021年的92個、77個、83個。截至今年5月7日，177家基金公司共計有2966個基金經(jīng)理，新聘基金經(jīng)理數(shù)量為181個。
離職的基金經(jīng)理中，有為數(shù)不少的人都選擇轉(zhuǎn)向私募基金行業(yè)，其中不乏董承非、周應(yīng)波、沙骎、葛晨、熊志勇、崔瑩、程志田、韓茂華、汪蘭英、楊鵬、謝軍、焦東偉、郭盈、馮士禎等較為知名的基金經(jīng)理。
今年1月，從業(yè)達(dá)15年、興證全球基金副總經(jīng)理董承非因個人原因離職。到2月，他正式加入上海?？べY產(chǎn)管理有限公司(下稱?？べY產(chǎn))，任公司管理合伙人、首席研究官。他過去管理的公募基金業(yè)績較為突出，興全全球視野股票基金、興全趨勢投資混合基金在其任職期間的回報均超過300%。
今年2月，博時基金原基金經(jīng)理葛晨加盟高毅資產(chǎn)，后者匯集了不少市場經(jīng)驗豐富的投資經(jīng)理；華安基金原投資總監(jiān)崔瑩則在近日選擇加盟一家新成立不久的私募；寶盈基金原基金經(jīng)理肖肖雖暫時不知道下一站是哪里，但此前有報道稱，他也將加入私募機(jī)構(gòu)。
林森離開易方達(dá)后將去向何處，暫時沒有確切消息，但外界多猜測他會去私募謀職。根據(jù)披露，在2021年，林森曾兼任過2個私募資產(chǎn)管理計劃的投資經(jīng)理，上述私募資產(chǎn)管理計劃分別于2021 年8月、2021年9月終止。
不過，根據(jù)今年4月1日實施的《證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高級管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)不得聘用從其他證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)離任未滿6個月的基金經(jīng)理和投資經(jīng)理，從事投資、研究、交易等相關(guān)業(yè)務(wù)。這意味著，即便林森想入職其他證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)，也需等待一些時日。
其實，私募機(jī)構(gòu)不僅對公募基金經(jīng)理有著較大吸引力，券商從業(yè)者也對它垂涎已久。例如，2021年5月，中泰證券研究所原副所長篤慧創(chuàng)辦上海領(lǐng)久私募，并完成備案登記。2021年6月，北京匯信聚盈私募基金登記備案，其實控人朱焱曾在2017年5月至2021年1月?lián)沃行沤ㄍ蹲C券資產(chǎn)管理部高級副總裁。
究其原因，“奔私”無外乎可以獲得更好的收入、待遇，以及在投資策略上能更加靈活、多樣。對比公募基金在投資方向、比例上有比較嚴(yán)格的限制，私募基金的投資限制較少，甚至在市場環(huán)境不好的情況下，還能靈活選擇空倉。
“公奔私”后業(yè)績整體較好
梳理發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)的“公奔私”浪潮大致始于2007年，當(dāng)時肖華、趙軍等知名公募基金經(jīng)理投向私募行業(yè)懷抱。而后，憑借著2014年-2015年的牛市，胡建平等紛紛轉(zhuǎn)入私募陣營。
公募行業(yè)多年的經(jīng)驗積累，讓不少“公奔私”的基金經(jīng)理持續(xù)斬獲較好收益。2021年10月，朝陽永續(xù)統(tǒng)計了2021年代表產(chǎn)品凈值有更新的204位“公奔私”基金經(jīng)理，其中業(yè)績?yōu)檎挠?16位，占比達(dá)56.86%，業(yè)績超過30%的有11位。拉長時間維度，該機(jī)構(gòu)統(tǒng)計三年內(nèi)有業(yè)績的“公奔私”基金經(jīng)理共159位，這些基金經(jīng)理近三年年化收益平均水平為25.18%，僅有1位三年年化收益為負(fù)；近三年年化收益超過70%的基金經(jīng)理有5位，年化收益超過40%的有13位。
今年4月，私募排排網(wǎng)對起始業(yè)績超過3年、從業(yè)背景為公募的超600位私募基金經(jīng)理進(jìn)行統(tǒng)計分析發(fā)現(xiàn)，他們近三年的平均收益是48.02%，其中，有35位基金經(jīng)理近三年的累計收益翻倍。
但并不是所有“公奔私”的基金經(jīng)理都能延續(xù)出色業(yè)績。例如，曾經(jīng)公募行業(yè)的頂流王亞偉，自創(chuàng)辦千合資本以來，其業(yè)績并不十分出彩。私募排排網(wǎng)網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，千合資本成立以來的收益為162.44%，近三年的收益為51.15%，今年一季度的收益為-16.03%。
另外，從短期看，目前二級市場表現(xiàn)欠佳，也對私募機(jī)構(gòu)及經(jīng)理帶來不小壓力。根據(jù)國金證券發(fā)布的2022年一季度股票主動策略私募基金行業(yè)報告顯示，一季度股票主動策略的平均收益率為-13.27%，小幅跑贏滬深300指數(shù)，但其中僅有7%的產(chǎn)品取得正收益。從風(fēng)險方面來看，近一年股票主動策略的平均最大回撤為21.22%。
為穩(wěn)定投資人情緒，私募機(jī)構(gòu)開始大規(guī)模自購。今年5月6日，加入?？べY產(chǎn)不足3個月的董承非宣布擬自購不少于4000萬元新基金，該消息引爆市場。有媒體稱，他是賭上了個人身家。私募排排網(wǎng)此前數(shù)據(jù)顯示，截至4月28日，今年已有18家私募機(jī)構(gòu)宣布自購，累計自購金額達(dá)到28.56億元。
這批“公奔私”基金經(jīng)理未來的收益表現(xiàn)如何、能否扛過市場低谷，讓我們拭目以待。(中新經(jīng)緯APP)
(文中觀點僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎。)