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“投資時(shí)鐘”神準(zhǔn) 小伙伴們跟上節(jié)奏了嗎?

2014-12-29 11:07:14

來(lái)源:騰訊財(cái)經(jīng)

   這是個(gè)賺錢(qián)的時(shí)代,這是幸福的2014年——貨幣、債券、權(quán)益等各類(lèi)型理財(cái)產(chǎn)品都交出“傲嬌”的成績(jī)單。

 
  美林證券曾根據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的周期循環(huán)帶動(dòng)投資中資產(chǎn)配置的變化設(shè)計(jì)出美林投資時(shí)鐘,幫助投資者識(shí)別經(jīng)濟(jì)周期的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。令小伙伴們驚奇的是,2014年呈現(xiàn)出一輪順應(yīng)著“美林時(shí)鐘”的賺錢(qián)節(jié)奏:延續(xù)去年中以來(lái)“錢(qián)荒”刺激的貨幣牛市,貨幣類(lèi)產(chǎn)品成為2014年春節(jié)前最“牛”的產(chǎn)品,最高平均收益逼近6%。
 
  而在貨幣牛市尾聲,一輪10年難遇的債券牛市逐步誕生,幾乎貫穿了全年,一批債券產(chǎn)品年內(nèi)收益率超越權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)收益。
 
  自7月下旬以來(lái)A股市場(chǎng)不斷攀升,尤其是“滬港通”、降息兩大刺激后,四季度周期股強(qiáng)勢(shì)上漲,券商、銀行、鋼鐵等上游板塊強(qiáng)烈反彈,業(yè)績(jī)翻番權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品接連出現(xiàn),賺錢(qián)效應(yīng)正在顯現(xiàn)。
 
  2014年的尾聲,讓我們來(lái)算算這筆幸福賬,去開(kāi)啟2015年賺錢(qián)之旅。
 
  “貨幣牛”開(kāi)始:近6%!年初貨基收益爆表
 
  去年演繹到極致的錢(qián)荒余威,延續(xù)到今年一、二月間,當(dāng)時(shí)貨基平均收益率逼近6%水平,直接改變了小伙伴對(duì)這類(lèi)產(chǎn)品收益率通常在3%左右的“三觀”。
 
  對(duì)于春節(jié)前搶購(gòu)貨幣“寶寶”的火爆很多小伙伴或許還記憶猶新。數(shù)據(jù)顯示,今年1月1日所有貨幣基金平均7日年化收益率達(dá)到5.692%,1月28日更是創(chuàng)出5.813%的較高水平,不過(guò)很快在2月28日下滑至4.854%,隨后基本維持在4.5%左右。
 
  相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,自3月至11月,每月最后一日的貨幣基金平均7日年化收益率分別為5.13%、4.36%、4.18%、5.49%、4.25%、4.36%、4.73%、4.57%、4.85%。不過(guò)降息后,12月初貨幣基金收益率一度跌破“4%”大關(guān),但因年末錢(qián)緊,收益率有所回升,12月26日納入統(tǒng)計(jì)的305只貨幣基金7日年化收益率達(dá)到4.5832%。
 
  整體來(lái)看,“貨幣牛”讓今年呈現(xiàn)出兩大特色,第一是“逼格”太高,貨基整體收益已經(jīng)超過(guò)4.526%(僅算2014年前成立基金),而自2008年以來(lái),貨幣市場(chǎng)基金每年收益為3.5%、1.43%、1.82%、3.47%、3.8%、3.96%,顯然今年是超常態(tài)。第二是季末效應(yīng)明顯,每逢3月底、6月底、12月底均出現(xiàn)收益率暴漲情況。
 
  和貨幣基金一樣,收益率緊跟資金面情況的還有兩類(lèi)“大眾品”——銀行理財(cái)產(chǎn)品和短期理財(cái)基金,這兩類(lèi)產(chǎn)品今年收益也很好。
 
  短期理財(cái)基金收益率波動(dòng)幅度跟貨幣基金類(lèi)似,不過(guò)今年絕大多數(shù)時(shí)間內(nèi),收益率都較貨幣基金高出0.2~0.5個(gè)百分點(diǎn),某些產(chǎn)品具有一定優(yōu)勢(shì),但是相對(duì)于貨幣基金極佳的流動(dòng)性,也很尷尬。數(shù)據(jù)顯示,12月26日納入統(tǒng)計(jì)的98只短期理財(cái)基金7日年化收益率為4.6385%,從7天、14~21天、30天、60天和60天以上類(lèi)別收益率看,短期理財(cái)基金7天、30天等品種有優(yōu)勢(shì)。
 
  而銀行理財(cái)收益率相對(duì)來(lái)說(shuō)更為穩(wěn)健,除了在月底、季末等時(shí)收益率較高外,今年理財(cái)平均收益率水平基本在5%~5.5%左右,對(duì)于穩(wěn)健性投資者來(lái)說(shuō)仍是較好標(biāo)的。普益財(cái)富數(shù)據(jù)顯示,上周銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為5.4%,不過(guò)1個(gè)月以下理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.49%,而1個(gè)月至3個(gè)月平均預(yù)期收益率為5.47%,3個(gè)月至6個(gè)月期、6個(gè)月至12個(gè)月期、1年以上期平均收益率分別為5.43%、5.55%、5.64%。

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