這些房產(chǎn)也并不僅僅只是作為抵押的信用，當發(fā)生債務違約時，中介機構可能會將其拍賣來抵償債務。一位銀行個貸經(jīng)理說，只要抵押物足值，足以支付債務與服務費，那么這種借貸的風險就比較小。

　　自身信用評估系統(tǒng)

　　當然，中介機構還是會借錢給沒有房子的人，他們主要通過自己的信用評價系統(tǒng)。小額信貸公司宜信的市場與公關部總監(jiān)李玉锳介紹說，現(xiàn)在團隊中有幾百人專門從事信用風險管理工作，建立了一整套信用評估體系。在城市里，評估依據(jù)個人信用，看他們的還款意愿和還款能力，包括較短期限內的職業(yè)穩(wěn)定性、居住穩(wěn)定性、家庭穩(wěn)定性。農(nóng)村則是通過五戶聯(lián)保的方式?？吹贸?，他們借鑒了尤努斯的信用貸款方式。

　　現(xiàn)行賠付機制

　　原則上講，出借人需要自己承擔債務違約的風險，但為了讓投資人更安心地投資，有的中介服務公司會設置現(xiàn)行賠付的機制，也就是一旦發(fā)生債務人未按時還本付息，那么公司會先將本金與利息支付給出借人。公司也會采取“分散投資”的方式，為你的資金找到多個債務人，以此來降低可能出現(xiàn)的壞賬率。

 第1頁:民間借貸投資 究竟靠譜嗎？ 第2頁:該如何理解這種模式？ 第3頁:你該怎么投資？ 第4頁:怎么控制風險呢？ 第5頁:會不會觸犯法律？
　　會不會觸犯法律？

　　目前信貸公司仍處在監(jiān)管的空白地帶，準入的門檻并不清晰。

　　北京市金融工作局銀行服務處是融資性擔保機構的審批管理部門，一位部門負責人向《好運?MONEY＋》解釋，在民間借貸機構中，現(xiàn)在只有小額貸款公司與融資性擔保機構有國家或地方政府出臺的管理辦法，非融資性擔保公司和中介服務機構的審批部門在工商局。也就是說，只要符合工商部門的注冊條件，便能成立經(jīng)營，成為合法機構。

　　除了眾所周知的政策條款—貸款利率不能超過基準利率的4倍，它的另一條政策紅線是不能吸納民間存款，因此才有了銀行代為劃款，或由借貸雙方直接打款的資金轉賬手段，以此來規(guī)避非法集資。

　　你如何規(guī)避風險？

　　從運行模式的角度看，機構都在以有效的手段降低自己的風險，并盡可能保證出借人的資金安全。但問題在于，你很難確定中介機構按照它們承諾的那樣進行實際操作，即便你看到了借款人的信息、借款合同與資產(chǎn)抵押證明，但你無法保證眼前看到的一切就是真實的。

　　2011年7月，運行已兩年的網(wǎng)絡借貸平臺哈哈貸在自己的網(wǎng)站上發(fā)布了關閉通告，它曾號稱是“中國最嚴謹網(wǎng)絡借貸平臺”，關閉的原因是資金鏈斷裂，2012年3月重新開張。盡管它已起死回生，但投資者可能面臨的借貸平臺倒閉的風險似乎仍舊揮之不去。

　　段紹譯也承認，合法的不一定安全。民間中介機構的注冊人一般為自然人，資質優(yōu)劣往往難以判斷，但由于違約所付出的信用成本和實際代價都不小，所以一開始就懷揣著行騙目的公司并不多見。

　　經(jīng)濟學家茅于軾曾在《民間借貸值得推廣》一文說：“實踐證明，民間借貸的毀約率遠沒有想象中的那么高，遠低于國有銀行過去的壞賬率，其中的道理很簡單，借出去的都是個體自己的血汗錢，沒有不謹慎小心的。”

　　作為個人投資者進行“民間理財”必須具備理財知識、鑒別能力與社會常識，就像中介公司去篩選貸款人一樣，去挑選中介服務公司。

　　就好像中介公司會調查債務人的資金用途、還款與盈利能力，有無不良記錄、是否有事業(yè)心、人品有無缺陷等等，你在選擇中介公司時，也需要做類似的背景調查—

　　1、充分了解一家公司的背景，如歷史交易記錄、公司的資金實力與團隊經(jīng)營能力，老板的信用、口碑、人品也是投資者需要著重考察的部分。